(One-click) Practical Trading Toolbox

Ovvero: Aspiring to Excellence

  di Renato Di Lorenzo e Luigi Morielli
con il contributo anche di altri Caimani

Introduzione.

Da alcuni anni abbiamo imparato ad usare le utilissime, spesso indispensabili piattaforme di trading come ProRealTime e ne siamo anche diventati esperti.
Tuttavia non c’è nulla che possa sostituire in toto il foglio di lavoro Excel. Per certi aspetti esso è unico, o meglio: l’uso contemporaneo di piattaforma e foglio di lavoro costituisce l’optimum indiscusso. Con una precisazione: che il foglio Excel sia stato programmato, in modo che l’utente non debba picchiarsi per inserire lui le formule, ma che gli sia sufficiente clickare col mouse su un bottone per avere spiattellato il risultato ready-to-use.
Questo noi abbiamo realizzato: una serie di fogli di lavoro one-click.
Ne sarete affascinati come ne siamo ancora affascinati noi che li abbiamo progettati e realizzati.

Si tratta quindi del più avanzato strumento ready-to-use, - pronto all’uso facile anche se estremamente sofisticato (leading edge) nei contenuti - per l’investitore e il trader: una serie di dieci fogli di lavoro (+ istruzioni per l’uso e dispense) che guidano passo passo le scelte e le valutazioni sui mercati azionari mondiali (USA, Italia, Germania etc.); ne abbiamo ampiamente dimostrata la capacità di battere gli indici di borsa; un fai-da-te, come detto, molto sofisticato ma reso semplice, attuabile con banali click grazie ai fogli di lavoro realizzati con macro e codici VBA.
Non c’è quasi nulla, in questa serie – se non a volte qualche semplice suggerimento - che si possa trovare gratis sul web.
Noi oggi conosciamo [1] i rendimenti ottenuti dai 69 più grandi traders e investitori della storia: per 21 anni in media, hanno ottenuto ciascuno un rendimento statisticamente significativo che va da un minimo del 26% ad un massimo del 38% all’anno.
Aspiring to excellence, il nostro sottotitolo, significa aspirare a batterli.
Oggi i grandi traders e investitori non hanno ormai quasi nulla più del common Joe: con il web non c’è quasi più nulla di nascosto e le informazioni sono inglobate e digerite anche nei grafici che leggiamo in tempo reale - a patto di imparare davvero [2] a leggerli - e a patto di avere a disposizione strumenti molto sofisticati ma ri-masticati e ri-digeriti per essere utilizzati con pochi click sul PC domestico [3].

La Toolbox (cioè la cassetta per gli attrezzi) comprende le seguenti mission, ognuna composta da tools (gli attrezzi, appunto, per portarla a termine).
   

Fogli di lavoro/Dispense.

Mission n. 01: Scarico e caratteristiche statistiche dei titoli
Tool 01.01: Scarico automatico dei dati da Yahoo dietro il semplice inserimento del ticker (tutte le Borse: USA, Italia, Germania etc.). Identificazione e affidabilità del trend; individuazione del suo contenuto casuale.
File: 01-01 CAIMANI trend e affidabilità del trend.xlsm
(…)
Nel foglio Trend Analysis, poi, leggiamo qual è il trend (UP, DOWN o SIDEWAYS) dei diversi titoli ma soprattutto se tale trend è statisticamente affidabile (reliable) oppure no
(…)

Mission n. 01: Scarico e caratteristiche statistiche dei titoli
Tool 01.02: Analisi più approfondita del trend e dimensionamento dello stop loss e del take profit.
File: 01-02 CAIMANI single share & statistics.xlsm
(…)
Nel foglio Analysis si trovano:

1. Il grafico del titolo con la sua media mobile e l’interpolazione lineare (trend)
2. La classificazione del trend (UP, DOWN, SIDEWAYS)e se sia statisticamente affidabile (reliable)
3. La valutazione statistica dello stop loss e del take profit in valuta.

(…)

Mission n. 01: Scarico e caratteristiche statistiche dei titoli
Tool 01.03: Analisi più approfondita dell’affidabilità del trend.
File: 01-03 CAIMANI single share & fractal dimension.xlsm
(…)
Nelle colonne P e Q si legge il valore della dimensione frattale e una valutazione se sia alta o bassa.
Una dimensione frattale alta significa che il titolo è molto volatile e che quindi qualunque valutazione del movimento in atto va soppesata con molte più analisi di quelle usuali (cioè medie mobili, interpolazioni lineari etc.), usando più oscillatori in cerca di più conferme.
(…)

Mission n. 01: Scarico e caratteristiche statistiche dei titoli
Tool 01.04: What if analysis
File: 01-04 CAIMANI backforward analysis.xlsm
(…)
Qui si risponde alla domanda: che cosa sarebbe successo se fossi andato long o se avessi shortato questi titoli all’inizio del periodo in esame?
(…)

Mission n. 01: Scarico e caratteristiche statistiche dei titoli
Tool 01.05: Cycles
File: 01-05 CAIMANI single share & period.xlsm
(…)
Ci sono diversi modi per stabilire se vi siano periodicità (cicli) in un grafico del prezzo e per misurare la durata di tali periodi: principalmente il periodogramma, e la Fast Fourier Transform (FFT). In realtà questi due metodi a noi servono a poco, come vedremo appresso.
Un modo più elementare…
(…)

Mission n. 02: Portfolio architecture
Tool 02.01: Correlations
File: 02-01 CAIMANI correlations.xlsm
(…)
Si legge dappertutto che, per diminuire il rischio, i portafogli finanziari devono essere diversificati, senza però – quasi mai – dare una definizione precisa di cosa ciò significhi; anche perché ci sono molti modi per definire la diversificazione.
Noi qui esamineremo il tipo di diversificazione…
(…)

Mission n. 02: Portfolio architecture
Tool 02.02: Pairs trading
File: 02-01 CAIMANI pairs trading.xlsm
(…)
Pairs trading [4] è una strategia che (almeno in linea di principio) consente agli operatori di trarre profitto praticamente da qualsiasi condizione di mercato: tendenza al rialzo, tendenza al ribasso o movimento laterale…
(…)

Mission n. 03: Day trading
Tool 03.01: LPS & LPT
File: 03-01 CAIMANI LPS & LPT.xlsm
(…)
Riprendiamo [5] qui l’argomento, sempre fascinoso, del trading e dello scalping intraday, che consiste nell'aprire e chiudere una posizione nel corso di una singola seduta, senza mai prolungarla overnight.
Una ragione sempre addotta per questo tipo di trading veloce è che spesso molte cose sgradevoli (anche gap) capitano, per così dire, a mercati chiusi, quando è impossibile intervenire per mettervi rimedio.
Partiremo caratterizzando i due tipici protocolli operativi possibili(LPS e LPT) e indicando come vada utilizzato il foglio di lavoro che ingloba e rende immediate le istruzioni contenute in questa dispensa.
(…)

Mission n. 03: Day trading
Tool 03.02: Scalp-able shares
File: 03-02 CAIMANI scalp-able shares.xlsm
(…)
Abbiamo capito come si fa a individuare i titoli persistenti ed i titoli antipersistenti nel modo LPT, cioè quando si vuole operare in apertura e chiudere la posizione in chiusura.
Vogliamo ora analizzare il modo LPS, cioè quando si intende individuare il massimo (minimo) della giornata sperando di chiudere la posizione sul minimo (massimo) [6].
(…)

Mission n. 04: 4-shares portfolio
Tool 04.01: 4-shares portfolio
File: 04-01CAIMANI 4-shares portfolio with adjusted unit size - LONG
CAIMANI 4-shares portfolio with adjusted unit size - SHORT
(…)
L’average true range (ATR) è una stima (la cui formula si trova ovunque sul web) di quanto si può guadagnare o perdere da una barra a quella successiva.
Supponiamo che sia ATR= 1 $; allora, se non si vuole perdere - ad esempio - più di 50 $ per barra, si dovrà operare sempre con un lotto di 50 azioni. Questa è la Unit Size. Ovviamente, se il prezzo dell’azione è, diciamo, 20 dollari, per ogni lotto investiremo 1000 dollari.
Noi però apportiamo una variazione alla ricetta classica: vogliamo cioè che in un portafoglio venga in qualche modo aumentata la unit size delle azioni che hanno più meriti e diminuita quella delle azioni con meno meriti. Chiameremo Adjusted Unit Size questa nuova misura.
(…)

Mission n. 05: Sensitivity to high market swings
Tool 05.01: Sensitivity to high market swings
File: 05-01 CAIMANI sensitivity to high market swings.xlsm
(…)
Quello che stiamo cercando di verificare è se i titoli che stiamo esaminando siano dei candidati al massacro in un eventuale effetto Noè dei mercati, cioè in una delle grandi discese che periodicamente si verificano e che provocano ampie ferite nei portafogli di investitori e trader.
(…)

Mission n. 05: Sensitivity to high market swings
Tool 05.02: Statistica descrittiva
File: 05.02 CAIMANI sensitivity to high market swings – Statistica descrittiva.xlsm
(…)
In questa analisi ci concentreremo sulla volatilità dei prezzi da un giorno a quello successivo. Cercheremo cioè quanto i titoli che ci interessano siano sensibili agli high market swings.
(…)

Mission n. 06: Intrinsic value
Tool 06.01: Intrinsic value
File: 06-01 CAIMANI intrinsic value & growth potential.xlsm
(…)
Questo concetto: somma di tutti i redditi futuri, presiede alla formazione del prezzo in generale, anche ad esempio per un immobile affittato. Perché allora non dovrebbe presiedere anche alla formazione del valore di una impresa? In questo caso, le cedole C_i, come detto, sono rappresentate dal cash flow.

Il valore di una impresa così determinato si chiama intrinsic value e ne esistono molte varianti, una delle quali somma a tutti i cash flow futuri scontati anche la liquidità che adesso ha in cassa l’azienda perché sulla liquidità non ci sono né se né ma… è valore puro già presente nell'azienda.
L’idea è allora che se il prezzo del titolo (cioè la capitalizzazione di borsa dell’impresa) è inferiore al valore intrinseco, il titolo è sottovalutato e non potrà che salire; il contrario nel caso la capitalizzazione di borsa sia superiore al valore intrinseco.
(…)

Mission n. 06: Intrinsic value
Tool 06.02: Intrinsic value
File: 06-02 CAIMANI intrinsic value & growth potential.xlsm
(…)
Versione via Earnings
(…)

Mission n. 07: Selling short
Tool 07.01: Selling short
File:
(…)
Uno degli argomenti più studiati dai Grandi Investitori e Traders è il vendere allo scoperto [7], ossia vendere un titolo che non si possiede, facendoselo prestare (pensa a tutto il broker).
Dopo un certo periodo di tempo (non troppo lungo, come spiegheremo qui sotto) ricompreremo il titolo sul mercato e lo restituiremo a chi ce l’ha prestato.
Ovviamente guadagneremo se il prezzo sarà sceso (e in misura tale da compensare gli interessi che dovremo pagare per il prestito titoli).
Ma non è tutto così semplice.
Vediamo di articolare i perché e i percome.
(…)

Mission n. 08: Forecast
Tool 08.01: Regressione e previsione
File: 08-01 CAIMANI regressione e previsione
(…)
La regressione(o interpolazione) consiste nel cercare una funzione di forma nota (tipicamente una retta) che interpoli in maniera adeguata una serie di numeri con forti componenti casuali.
(…)


Mission n. 08: Forecast
Tool 08.02: Forecast
File: 08-02 CAIMANI forecasts
 (…)
La procedura quindi inizia a fare la previsione sull'ultima barra, la 251-esima, e la termina sulla barra 314-esima: fanno 63 giorni di previsioni, ossia 3 mesi di borsa aperta
Quindi la quotazione a 1 mese in base a questo modello [8] potrebbe variare da un minimo di USD 1,051 a un massimo di USD 1,242.
Poiché l’ultima quotazione vera che si legge in tabella è USD 1,182, la forchetta di previsione va da un minimo del (1,051/1,182-1)= -11% ad un massimo del (1,241/1,182-1)= +5%.
Allo stesso modo si calcola quanto è l’incremento del prezzo medio che il modello si aspetta nell'arco di 1 mese: (1,146/1,182-1)= -3%.
(…)

Mission n. 08: Forecast
Tool 08.03: AR Forecast
File: 08-03 CAIMANI AR Forecasts - error (ass)
        CAIMANI AR Forecasts - sign
(…)
Un modello autoregressivo (AR) ipotizza che la quotazione P_t di un titolo all'istante t sia ben rappresentata da una combinazione lineare delle quotazioni del medesimo titolo agli istanti precedenti
(…)

Mission n. 09: Analisi di bilancio
Tool 09.01: Analisi di bilancio
File: 09-01 CAIMANI Analisi di bilancio con Scores e Beneish
(…)
A processo completato compare in K1 La valutazione del bilancio (Ottimo  nell'esempio su AMZN):
(…)
Se le caselle sono colorate in verde non dovrebbero esserci dubbi sulla veridicità del bilancio. Nell'esempio su AMZN solo una delle caselle su 6 è in rosso
(…)

Mission n. 10: Portafogli
Tool 10.01: LAPLACE – a Monte Carlo decision making system
per la costruzione di portafogli azionari
File: 10-01 Sunto
(…)
Comprende la proposta di una filosofia di portafoglio capace di battere quasi del 400% quelli superclassici, tipo quello composto dalle grandi farmaceutiche.
(…)
  

Ulteriori informazioni e costi.

Il prezzo è calcolato a corpo, comprende i primi 10 fogli di lavoro completi di dispensa che saranno inviati a cadenza mensile. Per i Caimani in servizio effettivo (cioè quelli regolarmente iscritti all'Anno Accademico 2019-2020) ed esclusivamente per loro è previsto uno sconto estremamente favorevole!
Accedere al nostro shop per ulteriori informazioni e per prezzi e offerte!

Che altro aggiungere se non
buon lavoro con la nostra Toolbox!!

Renato Di Lorenzo

 

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[1] https://amzn.to/2XkjiCT

[2] https://amzn.to/2PlPPce

[3] ATTENZIONE: tutti i fogli di lavoro della serie, all'apertura chiedono che si autorizzi sia la modifica del contenuto sia l’esecuzione delle istruzioni di programmazione. Accordate il permesso per entrambe le funzioni.
[4] https://en.wikipedia.org/wiki/Pairs_trade

[5] 'Come guadagnare in borsa con il trading intraday' di Renato Di Lorenzo: https://amzn.to/2Vt8DI8

[6]Attenzione: noi non sapremo mai se verrà prima, nel corso della giornata, un massimo da shortare o un minimo su cui andare long. Sta alla nostra capacità di fare analisi tecnica e al nostro intuito cercare di stabilirlo in tempo reale.

[7] Leggendari short sellers sono, o sono stati, ad esempio: Julian Robertson, Jim Chanos e Kathryn Staley.

[8] Si tratta di un exponential smoothing come quello usato normalmente per calcolare le medie mobili esponenziali.

I Caimani sì

Nemmeno Richard Dennis (+120% composto annuo per 19 anni) ci ha mai provato.
Noi sì.

Uno dei protocolli che costruiremo nel corso del nuovo anno accademico si chiamerà Cantilever (il trampolino) e si porrà come obiettivo: avere sempre aperte sia una posizione long sia una posizione short e – si badi – guadagnare sempre da entrambe le posizioni. Non si tratta quindi di un semplice portafoglio long coperto con uno short, dove o guadagna l’uno o guadagna l’altro.
Il perché del protocollo Cantilever è ovvio: perché noi non sappiamo mai a priori se il mercato salirà o scenderà, ma la verità è che ci sono sempre titoli che salgono e titoli che scendono, quindi entrambi potenziali fonti di profitto.
I primi tentativi naïf di Cantilever fanno ben sperare: al momento di scrivere +38,9% di ritorno medio annuo per le posizioni long e + 36,1% di ritorno medio annuo per le posizioni short (in un mercato che cresce).
Ci sarà molto da lavorare, ma… ad esempio il protocollo PPGM sviluppato quest’anno da uno dei Senatori dei Caimani (Lello) ci potrà dare una grossa mano… e poi studieremo e ci applicheremo testardamente come nostro solito.
Vi invito a partecipare all'avventura, e vi ricordo che, per potersi auto-praticare lo sconto del 5% sulla quota di adesione al nuovo anno accademico, il pagamento dovrà essere effettuato entro il 20 aprile prossimo venturo (info: renato.dilorenzo1@gmail.com).

Vi attendiamo!

Renato Di Lorenzo

Non sprechiamo il rialzo delle borse

Come prevedere i mercati finanziari in modo semplice
usando Excel e altre piattaforme

Renato Di Lorenzo
renato.dilorenzo1@gmail.com

Dire che i mercati finanziari non siano prevedibili è una affermazione impegnativa.
La recente pesante discesa delle Borse la anticipammo in un warning nelle riunioni mensili dei Caimani almeno fin dai primi di ottobre 2018, così come il vertiginoso (e lucroso) short sul petrolio, altro warning che data almeno da metà ottobre…
Il problema più grosso per il trader non è tanto percepire l’early warning – anche se questo è senza dubbio in genere già un problema - quanto crederci e decidere prontamente di comportarsi di conseguenza.
Il grande trader non pone tempo in mezzo: seize the moment, si dice.

Possiamo lasciarvi a bocca asciutta?
Certo che no, Seguite il link e guardate cosa abbiamo in serbo per voi...

http://analytictradingshop.blogspot.com/2019/01/s03-come-prevedere-i-mercati-finanziari.html

SPEX

Salvo errori SPEX l'abbiamo trovata nella newsletter del 14 aprile 2017;
comperando il 17 aprile in apertura ($ 1.10) e vendendo in chiusura il 29/6 ($ 3.92) il ritorno sarebbe stato del 256% in 73 giorni che fa il 1282% annuo.
 Ma non è sempre carnevale 😉

I Caimani della Finanza, nuovo Anno Accademico

Un benvenuto a tutti gli appassionati.

I risultati ottenuti dai Caimani nell'apposito Contest sono eccellenti: negli ultimi 9 mesi i primi cinque di loro hanno ottenuto i seguenti ritorni:

+ 144,00%
+  78,43%
+  53,73%
+  44,58%
+  10,96%

Ripeto sempre che adesso possono far domanda di assunzione come fund manager alla Fidelity Investments, 350 Park Ave New York, NY, USA, Phone +1 800-662-6008, presumibilmente con vantaggio per loro, per la Fidelity e per i gestiti della Fidelity 😊.

Come saprete, in questo periodo pianifico sempre il nuovo anno accademico dei Caimani – cioè gli incontri mensili dell’omonimo Gruppo - che quest’anno sarà articolato in due parti: la Main Session, che ricalca ciò che già stiamo facendo, e la Seminar Session, che risponde alle continue richieste di approfondimenti specifici dei diversi argomenti operativi.
Pianifico quindi adesso i miei impegni per l’anno a venire – che sono molti - poi prenoto la sala riunioni e chiedo il versamento della quota associativa entro il 20 di luglio per poter calendarizzare il tutto e poi andarcene tutti in vacanza. (L’incontro della Main Session del 16 settembre 2017 fa ancora parte dell’anno accademico appena concluso, ma è offerto in omaggio ai nuovi iscritti).

Vista la bassa inflazione, il prezzo annuale di adesione non l’ho aumentato e per i “vecchi” Caimani ho programmato ovviamente una scaletta di sconti. È ancora prevista, a prezzo scontato, la partecipazione in contumacia, per coloro che hanno difficoltà a muoversi il sabato e tuttavia desiderano non perdersi il materiale che viene sviluppato, le indicazioni dei titoli su cui posizionarsi, le molte newsletter etc. etc.

Vi chiedo di considerare come al solito la cifra totale versata come una sorta di quota annua di “adesione al Club” - o alla “Cooperativa” se più vi piace o, come diciamo spesso, al Rotary del Trading - che comprende:
- La partecipazione agli incontri programmati nell'arco dell’anno
- Le dispense e tutto il materiale documentario degli incontri
- La newsletter settimanale "PRO" in versione per abbonati
- La newsletter settimanale "Elettra"
- La newsletter settimanale "Alla Mia Pensione Ci Penso Io"
- Altre newsletters ("Ingro-C", "Penny Stocks", "Good Ladies"…)
- La password valida un anno per accedere al cloud esclusivo del Caimano Conte Stefano
- Varie ed eventuali (libri, dispense, etc.)
Questo perché nel caso di un eventuale annullamento di un incontro per cause di forza maggiore abbiamo constatato quanto è complicato - e neppure molto simpatico, per la verità - stabilire di chi sia la colpa, se i biglietti aerei prenotati con un mese di anticipo vadano rimborsati etc. etc.
Abbiamo visto che il pacchetto integrato di servizi e gli omaggi (del valore commerciale sicuramente non inferiore a € 300 il mese) forniscono ampia copertura ad un eventuale mancato incontro.

Non sottovalutate la password di accesso al cloud del Caimano Conte Stefano, valida un anno, perché vi è custodito un vero e proprio tesoro dei Caimani: tutti gli indicatori, i trading system, i metodi, gli algoritmi etc., sviluppati dai Caimani nel corso di anni, assolutamente introvabili altrove.

Gli argomenti che tratteremo nella Main Session del nuovo anno accademico, come detto, prolungheranno quelli già coperti in parte in passato e sui quali siamo ormai molto preparati: principalmente indicatori, trading system e screeners, con particolare attenzione ai suggerimenti che si trovano sempre copiosi su internet e che però per il 99% sono inutilizzabili, ma che, a volte, opportunamente corretti…
(Nell'occasione, vi ricordo che meno diffonderete la conoscenza di quanto svilupperemo insieme, e meglio sarà per le vostre performance!)
Non dimenticheremo certo l'analisi fondamentale, e ancora: le opzioni, i CFD etc. etc.

Ma soprattutto la nostra attenzione, nella Main Session, andrà primariamente, come al solito, a ciò che massimamente vi interessa: scovare a ogni incontro dei grandi titoli. Anche in questo caso, per i soliti motivi, non ne verrà data pubblicità né su Facebook né su altri siti e, come detto, meno ne diffonderete la conoscenza, meglio sarà per le vostre performance! Come al solito per ogni titolo scelto verrà indicata la posizione (long o short), la unit size (cioè la quantità che minimizza il rischio), il prezzo massimo/minimo a cui aprire la posizione, lo stop loss e il target price, la fractal dimension… Su questa attività abbiamo inaugurato quest’anno una attività di DEBRIEFING, ossia ogni titolo che sceglieremo insieme verrà dotato di trailing stop automatico su ProRealTime (PRT) e ne verrà seguita e documentata la performance nel tempo. Nello scorso anno accademico, da quando abbiamo inaugurato il metodo, cioè febbraio 2017 a giugno 2017, il profitto lordo è stato di USD 3.129 impegnando in media un capitale di non più di USD 10.000 (sono sicuro che non vi sfuggirà il fatto che questi risultati sono riproducibili da chi frequenta gli incontri – la maggior parte di ciò che circola sul web invece non lo è).
Voglio anche portare avanti ulteriormente questa specie di ritorno all'infanzia: cioè l’analisi tecnica visiva dura e pura, che ho visto si è dimenticata e che invece deve rappresentare la spina dorsale di ogni trader.

Ma c’è di più: ho recentemente accettato la direzione di una collana di libri di trading presso un importante editore, e i Caimani in servizio permanente effettivo saranno privilegiati – e anzi sollecitati – a scrivere libri di trading che l’editore – che è un editore vero, non una di quelle cose strane che si trovano sul web – contrattualizzerà e per i quali pagherà anticipi e royalties… senza contare la soddisfazione di vedere il proprio nome su un libro esposto alla Feltrinelli.
Ma non è ancora finita, perché i Caimani in servizio permanete effettivo, cioè coloro che hanno sottoscritto la quota di adesione alla Main Session, potranno aderire anche alla Seminar Session (cui nessun altro può aderire), cioè una serie di incontri (vedi nel seguito), con frequenza simile a quella della Main Session ma non in contemporanea con la Main Session, nella quale i Caimani senior – che abbiamo soprannominato i Senatori – approfondiranno, con le capacità che loro riconosciamo, le tecniche e le pratiche specifiche del trading.
Chi ha visto all'opera i Senatori non ha dimenticato tanto facilmente le loro capacità, sia tecniche che didattiche e soprattutto il fatto – molto raro, se non unico… e chi ha orecchi per intendere intenda 😊 - che ciò che dicono di massima lo giustificano mostrando l’estratto conto che ha rilasciato loro la Banca.

Devo dire che uno dei risultati più esaltanti di questa avventura è per me aver favorito la nascita e la crescita di una serie di docenti e ricercatori con i contro-fiocchi che non sfigurerebbero per nulla a Stanford o Berkeley. Spero che questa creazione continui, perché fare ricerche e insegnare agli altri è una delle attività dell’uomo più gratificanti e producenti, in opposizione alle frequenti miserie che si incontrano nella vita lavorativa normale.
Spero che nel tempo altri Caimani maturino così da potere essere aggiunti al gruppo dei Senatori.

Tutto questo per i Caimani in servizio permanente effettivo, ma sono certo di aver dimenticato qualche aspetto rilevante: la nostra realtà è davvero molto complessa e variegata.
In ogni caso siamo ancora in tempo per fare progetti (questo è anche uno dei vantaggi del muoversi per tempo), e quindi se ci sono argomenti particolari che vi piacerebbe coprire, avanzati o elementari che siano, ditelo, e noi provvederemo a preparare un intervento con la consueta dose di eccellenza.

La procedura per l’iscrizione alla Main Session è la stessa degli altri anni. Per informazioni inviate una richiesta all'indirizzo renato.dilorenzo1@gmail.com .

Chi desidera partecipare in contumacia alla Main Session (cioè chi, senza muoversi il sabato, desidera tuttavia non perdersi il materiale che viene sviluppato, le indicazioni dei titoli su cui posizionarsi, le molte newsletter etc. etc.) potrà autopraticarsi uno sconto del 15% sul totale delle somme dovute.
In passato, per qualche situazione particolare, abbiamo accettato condizioni di pagamento rateali, ma abbiamo deciso di non farlo più perché ci hanno portato confusione ed oneri amministrativi non giustificati dalla dimensione delle nostre iniziative. Tuttavia è possibile pagare la metà di quanto dovuto in totale entro il 15 luglio e il rimanente entro il 5 settembre, e questo vale anche per la Seminar Session oltre che per la Main Session.

Veniamo ora alla Seminar Session.
Come detto, il suo scopo è rispondere alle richieste avanzate di continuo e con insistenza per approfondimenti tecnici ed operativi dai partecipanti alla Main Session.
Di massima gli argomenti saranno i seguenti (l’attribuzione dei titoli ai docenti segue una ben nota prassi di Paolo Villaggio):
• Senatore Caimano Antonello (Lello) Palma: generalità sulla programmazione di PRT con particolare riguardo per gli screeners.
• Senatore Caimano Simone Boroni: applicativi su PRT
• Senatore Caimano Conte Stefano Caroti Ghelli: principi generali di investimento e trading, definizione strumenti operativi
• Senatore Caimano ing. Emilio Cuomo: Opzioni – dalla definizione alle strategie.

Come detto, la partecipazione alla Seminar Session è riservata ai soli Caimani in servizio permanente effettivo, cioè iscritti a qualunque titolo (compresa la contumacia) alla Main Session. Ovviamente si può, come in passato, aderire alla sola Main Session.
Chi già partecipa in qualunque forma alla Main Session e desidera anche partecipare in contumacia alla Seminar Session (cioè chi senza muoversi il sabato desidera tuttavia non perdersi il materiale della Seminar Session che viene sviluppato), potrà anche qui autopraticarsi uno sconto del 15% sulla somma dovuta per la Seminar Session.
La procedura per l’iscrizione alla Seminar Session è la stessa della Main Session. Per informazioni inviate una richiesta all'indirizzo renato.dilorenzo1@gmail.com .
Chi aderisce in qualunque forma ad entrambe le Session con un unico pagamento potrà autopraticarsi uno sconto ulteriore del 3% sul totale.

Le date delle diverse riunioni sono le seguenti:

Main Session Seminar Session
 16/09/2017 07/10/2017
 28/10/2017 11/11/2017
 16/12/2017
 20/01/2018 10/02/2018
 10/03/2018
 07/04/2018 28/04/2018
 19/05/2018 09/06/2018
 30/06/2018
 15/09/2018

 (L’incontro della Main Session del 16 settembre 2017 fa ancora parte dell’anno accademico appena concluso, ma è offerto in omaggio ai nuovi iscritti).

Gli incontri si svolgeranno come d'abitudine a Cinisello Balsamo (MI), all’Hotel Villa Ghirlanda, dalle 10:00 alle 15:00 circa.

Non mi resta che auguravi un profittevole nuovo anno accademico assieme a noi. Vi aspettiamo!

Renato Di Lorenzo

Ricordate: unirsi ai Caimani è da oltre quindici anni il miglior investimento che ogni trader può fare: quello su se stesso!

Spring College di Renato Di Lorenzo. Edizione 2017

“Operare solo quando si guadagna e stare a bordo campo quando si perde”… è questo il sogno di qualunque trader, of course. Fra l’altro se si disponesse di questo strumento sarebbe inutile ricorrere agli stop loss, i cui difetti sono ormai noti a tutti.
Ma, naturalmente, detta così non è fattibile.
Però non bisogna disperare: ci si può avvicinare di molto a questa situazione ideale.

Questo sarà quindi l’argomento che ci impegnerà nel corso del nostro nuovo Spring College 2017 confidando di ripetere il successo del Winter College appena concluso. Ci ispiriamo, come sapete, a molte Università americane.
Alcuni argomenti saranno dunque:
- distinguere i movimenti laterali e i trend
- le diverse medie adattative
- il concetto di feedback e i diversi modi per realizzarlo
- i rivelatori di volatilità e come usarli
- etc. etc.

Come ripetiamo sempre, un trading system è uno strumento insostituibile, ma non per quello che si pensa di solito (cioè per mettere il cervello in cantina), bensì per risolvere uno dei problemi più annosi dell’analisi tecnica: quale sia cioè il valore ottimo delle variabili (es. la durata delle medie mobili).
Fatto questo, è necessario poi saper interpretare ciò che si vede, usando appunto una buona serie di indicatori che aiutino a decidere se il segnale dato dal trading system in quel particolare caso sia credibile oppure no. Questo Spring College, che si svolge tutto come al solito via e-mail, è dedicato proprio a risolvere questi problemi, con applicazioni sui mercati reali mentre si svolgono, con il doppio vantaggio di tentare di individuare anche occasioni effettive di far soldi qui e subito.

Come sanno coloro che ci seguono da anni, noi non ripetiamo mai pedissequamente ciò che si trova comunemente su internet o sui manuali (anche nostri), ma lo rielaboriamo e sviluppiamo, verificando con simulazioni rigorose che i protocolli di cui parliamo abbiano davvero un senso e non siano solo fonte della fantasia di qualche guru o di qualche broker.

Ogni tre o quattro giorni, durante il College, in base agli andamenti di mercato, viene inviata una dispensa con degli esercizi, da fare su dati di mercato effettivi e le risposte - volendo - vengono corrette, condivise e valutate.
Questo meccanismo formativo, la possibilità di fare domande ed avere risposte, è forse la caratteristica più importante dei nostri College, che fa di noi non dei semplici docenti, ma degli autentici coach in materia di trading.

Il corso comincia il 23 aprile e termina il 30 giugno. Il costo è di € 299,00 e comprende anche un abbonamento trimestrale gratuito alle 3 nostre newsletters:
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Si prega di effettuare i pagamenti entro il 20 aprile via PayPal, lo strumento più semplice di cui disponiamo: è sufficiente andare a questa pagina dello shop e inserire il prodotto nel carrello. Se ci viene richiesto, possiamo mandare noi stessi una richiesta di pagamento tramite PayPal, semplificando la vita ai non esperti.
Volendo invece usare il più macchinoso e costoso (per chi paga) bonifico bancario, trovate i dati sempre al checkout del carrello.

Vi prego altresì di comunicarci nome, cognome, indirizzo e codice fiscale, oltre all'eventuale partita IVA, per le nostre annotazioni fiscali. Ho ragione di ritenere che per molte partite IVA, trattandosi di formazione, la fattura sia deducibile ai fini IVA e anche ai fini IRPEF o IRPEG.

Vi aspetto: un College di Renato Di Lorenzo è sempre LA RISPOSTA ai vostri dubbi!

A presto, dunque.
Renato Di Lorenzo
renato.dilorenzo1@gmail.com