"Sell Short" NON è l'opposto di "Buy Long", i Caimani lo sanno

È vero: "Sell Short" NON è l'opposto di "Buy Long". 
O meglio, lo è e non lo è. 
Intanto il potenziale di profitto è molto maggiore. 
Ma occorre una tecnica specifica. 
Grandi shortsellers furono Julian Robertson e Jim Chanos. 
Ne riparliamo nel nuovo anno accademico, da settembre in poi. 


Sell Short Portfolio 
Days from start 18 

Buy & Hold Strategy: 
Average Yearly return-per-contract 17,1% 
Yearly Return of S&P 500 (short case!) -11,2% 
Outperformance 252,8% 

Exit @ 5% stop loss case 
Average Yearly return-per-contract % 17,08% 

I titoli in portafoglio sono troppi per il Common Joe; è vero. 
Ma, SCEGLIENDO casualmente fra essi, i ritorni ANNUI futuri PER TITOLO statisticamente prevedibili (t-Student) con il 95% di probabilità andranno: 
da un minimo di -29,0% 
a un massimo di 63,2% 

N.B.: I dividendi SONO de facto inclusi nel calcolo del rendimento, perché, come è ovvio che sia, i prezzi riportati da Google, come quelli riportati da Yahoo etc. etc., sono adjusted per gli stock splits e i dividendi. 

I segnali sono resi pubblici la domenica pomeriggio per esecuzione in apertura il lunedì, e rimarranno sul web in eterno; quindi i rendiconti rappresentano correttamente la realtà 

renato.dilorenzo1@gmail.com