Nemmeno Richard Dennis (+120% composto annuo per 19 anni) ci ha mai provato.
Noi sì.
Uno dei protocolli che costruiremo nel corso del nuovo anno accademico si chiamerà Cantilever (il trampolino) e si porrà come obiettivo: avere sempre aperte sia una posizione long sia una posizione short e – si badi – guadagnare sempre da entrambe le posizioni. Non si tratta quindi di un semplice portafoglio long coperto con uno short, dove o guadagna l’uno o guadagna l’altro.
Il perché del protocollo Cantilever è ovvio: perché noi non sappiamo mai a priori se il mercato salirà o scenderà, ma la verità è che ci sono sempre titoli che salgono e titoli che scendono, quindi entrambi potenziali fonti di profitto.
I primi tentativi naïf di Cantilever fanno ben sperare: al momento di scrivere +38,9% di ritorno medio annuo per le posizioni long e + 36,1% di ritorno medio annuo per le posizioni short (in un mercato che cresce).
Ci sarà molto da lavorare, ma… ad esempio il protocollo PPGM sviluppato quest’anno da uno dei Senatori dei Caimani (Lello) ci potrà dare una grossa mano… e poi studieremo e ci applicheremo testardamente come nostro solito.
Vi invito a partecipare all'avventura, e vi ricordo che, per potersi auto-praticare lo sconto del 5% sulla quota di adesione al nuovo anno accademico, il pagamento dovrà essere effettuato entro il 20 aprile prossimo venturo (info: renato.dilorenzo1@gmail.com).
Vi attendiamo!
Renato Di Lorenzo
mercoledì 17 aprile 2019
domenica 7 aprile 2019
I Caimani della Finanza, nuovo Anno Accademico
Siamo ai nastri di partenza con il nuovo Anno Accademico 2019/2020
Chi sono...
I Caimani della finanza
Siamo un gruppo di appassionati di borsa e investimenti. Ci riuniamo periodicamente per confrontarci sulle varie tecniche di trading e investimento che sviluppiamo perché nessuno di noi ha la “formula magica per diventare ricco”
(… in realtà ci riuniamo anche perché stiamo bene insieme per mangiare, bere, …)
Mission:
Alcune delle aree tematiche privilegiate cui nel prossimo anno dedicheremo ulteriori e/o nuovi sforzi di ricerca saranno, in maniera non esaustiva:
• selling short,
• il potenziale di sviluppo nascosto nel bilancio e ulteriori elaborazioni,
• i trading system che non necessitano di ottimizzazione,
• Fast Fourier Transform e analisi dei cicli; forse rivisitazione di Gann e relative ri-verifiche,
• architetture con le opzioni,
• utilizzo nel trading di tecniche avanzate di forecasting
• etc.
Programma:
Faremo 10 incontri mensili, il sabato, con il seguente svolgimento approssimativo:
• Dalle h 10 alle 15 con un’ora per la colazione individuale: andamento e previsione dei mercati; considerazioni generali sulle tecniche di investimento e sul trading con rivisitazione e sviluppo delle ricette e dei comportamenti di Dennis, Seykota, McKey, Buffett, Sperandeo e degli altri grandi trader della storia.
• Dalle h 15 alle 17: analisi monografiche sui singoli titoli; forecasting delle voci di bilancio, quindi delle loro quotazioni di Borsa; sustainability; screeners e individuazione delle azioni che supporremo più promettenti nelle situazioni date di mercato; uso dell’adjusted unit size (novità); gestione del portafoglio storico dei Caimani; suggerimenti su quantità, stop loss, target price per titolo. etc. etc.
Le domeniche immediatamente successive agli incontri di cui sopra, nel numero anch’esse di 10 all’anno (erano 5 l’anno scorso, con contenuti diversi e in sabati separati), dalle h 10 alle 17+, incontri condotti dai Senatori e coordinati dal Senatore anziano, con le seguenti aree di contenuto di massima (vedi anche la presentazione qui in calce):
• Asset allocation
• Gestione di portafoglio
• Approfondimenti su Pro Real Time
• Opzioni
• Big Data Management
• Strategie Delta Neutral etc.
Per chi ha piacere, la cena del sabato sera potrà diventare, oltre che un evento conviviale, anche una occasione per scambiarsi idee e progetti.
Le nostre nove newsletter settimanali (riportate qui sotto), più due nuove: una sull'utilizzo in concreto dell’intrinsic time e una di suggerimenti concreti sul selling short, fanno tutte parte gratuita, come d’uso, dell’offerta.
Pagamenti tramite PayPal direttamente sullo shop di Analytic Trading oppure direttamente a: renato.dilorenzo1@gmail.com
Volendo potremo mandare noi stessi, su domanda, una richiesta di pagamento via PayPal (basterà poi inserire il numero della carta di credito)
Per chi volesse pagare tramite bonifico le coordinate bancarie verranno inviate su richiesta a renato.dilorenzo1@gmail.com.
In ogni caso avremo bisogno dei vostri dati fiscali, compreso, per le partite IVA, il codice destinatario per la fatturazione elettronica.
Gli incontri si svolgeranno secondo tradizione all’Hotel Villa Ghirlanda a Cinisello Balsamo (MI), via Libertà 1, 20092 Cinisello Balsamo – tel. 02-66013361 http://www.hotelvillaghirlanda.it).
Abbiamo ottenuto che i partecipanti godano di una tariffa ridotta per l’eventuale pernottamento in camere convenzionate con wifi e la prima colazione: € 50,00 a notte; sarà possibile, a discrezione, saldare la stanza di volta in volta al costo di € 50,00, oppure versare anticipatamente € 450,00, non rimborsabili in caso di defezione, per un totale di dieci pernottamenti.
Contattare direttamente l’albergo (Tel. 0266013361).
A chi è utile questo servizio:
• A chi vuole investire avendo solide basi
• A chi vuole prendere decisioni consapevoli
• A chi vuole approfondire argomenti fondamentali per il trader e per l’investitore
A chi non serve a nulla:
• A chi sa già tutto
• A chi salta subito alle conclusioni e vuole “il foglio Excel”
• A chi cerca segnali operativi “sicuri”
Ed ora il tradizionale Omaggio per i Caimani:
Le nostre newsletter per obiettivi
una guida
Impossibile scrivere una newsletter che vada bene per ogni trader. Gli stili, la tolleranza al rischio, le ambizioni sono fattori molto individuali. Quel che segue può aiutare a scegliere.
Per tutti:
PRO: andamenti e previsioni generali di mercato.
Per il trader:
Elettra: Azioni, Valute, Commodities; posizioni suggerite (long/short), prezzi limite, n° di contratti, stop loss e take profit; un sistema di trading completo; adatto per swing trading
Penny Stocks: ricerca dei mitici titoli che, partendo da prezzi molto bassi, hanno forse nelle gambe la possibilità di decuplicare di prezzo; con fondamenti economici solidi
Penny Safe: fanno parte anch’esse della amata categoria delle penny stocks, ma con buon rendimento in termini di dividendi, un ammortizzatore verso il basso alla quotazione
SuperPenny Stocks: sono anch’esse penny stocks, ma con un pizzico di pepe (e quindi di volatilità: attenzione!) in più; si tratta di aziende molto piccole ma con buona impostazione degli utili e dell’andamento grafico
Opzioni di Emilio: una operazione in opzioni alla settimana; finalmente operazioni molto complicate rese alla portata di tutti
Per l’investitore:
Alla mia pensione ci penso io: titoli progettati per rimanere in portafoglio anche lungamente, pur non potendosene escludere uno swing trading molto lento
Good Ladies: sono i grandi titoli, il posto più sicuro dove mettere i soldi, anch’essi destinati a rimanere a lungo in portafoglio; aggiungono la grande dimensione ai tradizionali parametri di affidabilità
High Income and Growth: titoli solidi che pagano alti dividendi pur non avendo rinunciato alla potenzialità di importanti incrementi di quotazione.
A Proposito della Seminar Session della Domenica.
Ai Caimani regolarmente iscritti alle riunioni del sabato (Main Session) è consentito aderire anche alla sessione domenicale (Seminar Session), progettata per approfondire singoli aspetti e rispondere alle domande dei partecipanti.
I nostri incontri adottano la formula del workshop: anche in funzione dell’andamento generale dei mercati, si sviluppano argomenti che hanno carattere eminentemente pratico. È emersa cioè l’esigenza di dedicare, soprattutto per i novizi, alcune sessioni alla didattica e all'approfondimento di temi specifici, e tutto ciò verrà sviluppato nelle domeniche seguenti ai nostri workshop regolari.
Le aree nelle quali ci muoveremo saranno in particolare:
- Asset Allocation
- Analisi Tecnica
- Analisi Fondamentale
- Utilizzo Big Data
- Sviluppo di indicatori e screener
- Trading system con ProrealTime
Le Aree di Programma
Asset Allocation: come decidere dove mettere i propri risparmi in funzione delle esigenze attuali e future della famiglia.
Analisi Tecnica: partendo dalla classica analisi grafica che ha oltre cento anni per arrivare alle tecniche più attuali dell’analisi dell’andamento dei prezzi.
Analisi Fondamentale: nei bilanci dell’azienda c’è scritto il futuro del titolo, impariamo a leggerlo.
Big Data: come utilizzare la massa di dati a disposizione nel web per decisioni consapevoli di investimento
Utilizzo ProrealTime: indicatori, screener e trading system tramite il più diffuso programma gratuito di analisi tecnica e molto di più
Strategie Delta Neutral: di solito si guadagna sui grossi movimenti dei mercati ma è possibile approfittare anche dei movimenti laterali?
Il metodo
La giornata viene organizzata in due sottosessioni principali e una di Q&A per i chiarimenti anche relativi agli incontri precedenti.
E perché non approfittare anche della presenza dei nostri «Senatori» nella cena comune per continuare l’approfondimento?
Per adesso è tutto.
Non mi resta che auguravi un profittevole nuovo anno accademico assieme a noi.
Vi aspettiamo!
Renato Di Lorenzo
Fra le tante, ricevo con grande piacere e condivido:
Ciao Renato,
sono (…) , un ex Caimano iscritto dall'annata 2015/2016.
Desidero iscrivermi alla Main Session del nuovo anno 2017/2018, ti chiedo prima di procedere al pagamento se c'è ancora posto.
Attendo tua conferma in merito e aggiungo sentiti ringraziamenti per avermi avviato a questo mondo degli investimenti azionari, infatti dopo essermi preso una pausa ho rincominciato a mente fredda a investire con buoni risultati.
Su AMD in 10 mesi ho guadagnato il 65% (ora chiuso) e sui cinesi di Alibaba (BABA sul NYSE) su cui sono entrato da non molto ma sono già ad un buon 15-20% (qui punto sul lungo periodo, parleremo poi al corso su cosa ne pensi sperando di ricalcare lo storico tuo suggerimento BUY su Amazon di 2 anni fa……).
Sto valutando inoltre anche Tencent e JD.com (i loro concorrenti sul mercato asiatico).
Pensa che mesi fa avevo adocchiato Geely (allora a 10$) una casa automobilistica cinese che ha comprato Volvo, ma che non ho potuto comprare a causa di restrizioni nell'accesso al mercato di Hong-Kong, beh ora è a 14,84$.
Domanda: Avete sempre la sessione pomeridiana di analisi fondamentale ?
Ciao Renato!
Saluta i Caimani!
Novità: abbiamo razionalizzato gli appuntamenti in modo da minimizzare l'impatto economico dei viaggi mantenendo invariata la durata degli appuntamenti
Un benvenuto a tutti gli appassionati.
Chi sono...
I Caimani della finanza
Siamo un gruppo di appassionati di borsa e investimenti. Ci riuniamo periodicamente per confrontarci sulle varie tecniche di trading e investimento che sviluppiamo perché nessuno di noi ha la “formula magica per diventare ricco”
(… in realtà ci riuniamo anche perché stiamo bene insieme per mangiare, bere, …)
Mission:
Alcune delle aree tematiche privilegiate cui nel prossimo anno dedicheremo ulteriori e/o nuovi sforzi di ricerca saranno, in maniera non esaustiva:
• selling short,
• il potenziale di sviluppo nascosto nel bilancio e ulteriori elaborazioni,
• i trading system che non necessitano di ottimizzazione,
• Fast Fourier Transform e analisi dei cicli; forse rivisitazione di Gann e relative ri-verifiche,
• architetture con le opzioni,
• utilizzo nel trading di tecniche avanzate di forecasting
• etc.
Programma:
Faremo 10 incontri mensili, il sabato, con il seguente svolgimento approssimativo:
• Dalle h 10 alle 15 con un’ora per la colazione individuale: andamento e previsione dei mercati; considerazioni generali sulle tecniche di investimento e sul trading con rivisitazione e sviluppo delle ricette e dei comportamenti di Dennis, Seykota, McKey, Buffett, Sperandeo e degli altri grandi trader della storia.
• Dalle h 15 alle 17: analisi monografiche sui singoli titoli; forecasting delle voci di bilancio, quindi delle loro quotazioni di Borsa; sustainability; screeners e individuazione delle azioni che supporremo più promettenti nelle situazioni date di mercato; uso dell’adjusted unit size (novità); gestione del portafoglio storico dei Caimani; suggerimenti su quantità, stop loss, target price per titolo. etc. etc.
Le domeniche immediatamente successive agli incontri di cui sopra, nel numero anch’esse di 10 all’anno (erano 5 l’anno scorso, con contenuti diversi e in sabati separati), dalle h 10 alle 17+, incontri condotti dai Senatori e coordinati dal Senatore anziano, con le seguenti aree di contenuto di massima (vedi anche la presentazione qui in calce):
• Asset allocation
• Gestione di portafoglio
• Approfondimenti su Pro Real Time
• Opzioni
• Big Data Management
• Strategie Delta Neutral etc.
Per chi ha piacere, la cena del sabato sera potrà diventare, oltre che un evento conviviale, anche una occasione per scambiarsi idee e progetti.
Le nostre nove newsletter settimanali (riportate qui sotto), più due nuove: una sull'utilizzo in concreto dell’intrinsic time e una di suggerimenti concreti sul selling short, fanno tutte parte gratuita, come d’uso, dell’offerta.
Pagamenti tramite PayPal direttamente sullo shop di Analytic Trading oppure direttamente a: renato.dilorenzo1@gmail.com
Volendo potremo mandare noi stessi, su domanda, una richiesta di pagamento via PayPal (basterà poi inserire il numero della carta di credito)
Per chi volesse pagare tramite bonifico le coordinate bancarie verranno inviate su richiesta a renato.dilorenzo1@gmail.com.
In ogni caso avremo bisogno dei vostri dati fiscali, compreso, per le partite IVA, il codice destinatario per la fatturazione elettronica.
Gli incontri si svolgeranno secondo tradizione all’Hotel Villa Ghirlanda a Cinisello Balsamo (MI), via Libertà 1, 20092 Cinisello Balsamo – tel. 02-66013361 http://www.hotelvillaghirlanda.it).
Abbiamo ottenuto che i partecipanti godano di una tariffa ridotta per l’eventuale pernottamento in camere convenzionate con wifi e la prima colazione: € 50,00 a notte; sarà possibile, a discrezione, saldare la stanza di volta in volta al costo di € 50,00, oppure versare anticipatamente € 450,00, non rimborsabili in caso di defezione, per un totale di dieci pernottamenti.
Contattare direttamente l’albergo (Tel. 0266013361).
A chi è utile questo servizio:
• A chi vuole investire avendo solide basi
• A chi vuole prendere decisioni consapevoli
• A chi vuole approfondire argomenti fondamentali per il trader e per l’investitore
A chi non serve a nulla:
• A chi sa già tutto
• A chi salta subito alle conclusioni e vuole “il foglio Excel”
• A chi cerca segnali operativi “sicuri”
Ed ora il tradizionale Omaggio per i Caimani:
Le nostre newsletter per obiettivi
una guida
Impossibile scrivere una newsletter che vada bene per ogni trader. Gli stili, la tolleranza al rischio, le ambizioni sono fattori molto individuali. Quel che segue può aiutare a scegliere.
Per tutti:
PRO: andamenti e previsioni generali di mercato.
Per il trader:
Elettra: Azioni, Valute, Commodities; posizioni suggerite (long/short), prezzi limite, n° di contratti, stop loss e take profit; un sistema di trading completo; adatto per swing trading
Penny Stocks: ricerca dei mitici titoli che, partendo da prezzi molto bassi, hanno forse nelle gambe la possibilità di decuplicare di prezzo; con fondamenti economici solidi
Penny Safe: fanno parte anch’esse della amata categoria delle penny stocks, ma con buon rendimento in termini di dividendi, un ammortizzatore verso il basso alla quotazione
SuperPenny Stocks: sono anch’esse penny stocks, ma con un pizzico di pepe (e quindi di volatilità: attenzione!) in più; si tratta di aziende molto piccole ma con buona impostazione degli utili e dell’andamento grafico
Opzioni di Emilio: una operazione in opzioni alla settimana; finalmente operazioni molto complicate rese alla portata di tutti
Per l’investitore:
Alla mia pensione ci penso io: titoli progettati per rimanere in portafoglio anche lungamente, pur non potendosene escludere uno swing trading molto lento
Good Ladies: sono i grandi titoli, il posto più sicuro dove mettere i soldi, anch’essi destinati a rimanere a lungo in portafoglio; aggiungono la grande dimensione ai tradizionali parametri di affidabilità
High Income and Growth: titoli solidi che pagano alti dividendi pur non avendo rinunciato alla potenzialità di importanti incrementi di quotazione.
A Proposito della Seminar Session della Domenica.
Ai Caimani regolarmente iscritti alle riunioni del sabato (Main Session) è consentito aderire anche alla sessione domenicale (Seminar Session), progettata per approfondire singoli aspetti e rispondere alle domande dei partecipanti.
I nostri incontri adottano la formula del workshop: anche in funzione dell’andamento generale dei mercati, si sviluppano argomenti che hanno carattere eminentemente pratico. È emersa cioè l’esigenza di dedicare, soprattutto per i novizi, alcune sessioni alla didattica e all'approfondimento di temi specifici, e tutto ciò verrà sviluppato nelle domeniche seguenti ai nostri workshop regolari.
Le aree nelle quali ci muoveremo saranno in particolare:
- Asset Allocation
- Analisi Tecnica
- Analisi Fondamentale
- Utilizzo Big Data
- Sviluppo di indicatori e screener
- Trading system con ProrealTime
Le Aree di Programma
Asset Allocation: come decidere dove mettere i propri risparmi in funzione delle esigenze attuali e future della famiglia.
Analisi Tecnica: partendo dalla classica analisi grafica che ha oltre cento anni per arrivare alle tecniche più attuali dell’analisi dell’andamento dei prezzi.
Analisi Fondamentale: nei bilanci dell’azienda c’è scritto il futuro del titolo, impariamo a leggerlo.
Big Data: come utilizzare la massa di dati a disposizione nel web per decisioni consapevoli di investimento
Utilizzo ProrealTime: indicatori, screener e trading system tramite il più diffuso programma gratuito di analisi tecnica e molto di più
Strategie Delta Neutral: di solito si guadagna sui grossi movimenti dei mercati ma è possibile approfittare anche dei movimenti laterali?
Il metodo
La giornata viene organizzata in due sottosessioni principali e una di Q&A per i chiarimenti anche relativi agli incontri precedenti.
E perché non approfittare anche della presenza dei nostri «Senatori» nella cena comune per continuare l’approfondimento?
Non mi resta che auguravi un profittevole nuovo anno accademico assieme a noi.
Vi aspettiamo!
Renato Di Lorenzo
Fra le tante, ricevo con grande piacere e condivido:
Ciao Renato,
sono (…) , un ex Caimano iscritto dall'annata 2015/2016.
Desidero iscrivermi alla Main Session del nuovo anno 2017/2018, ti chiedo prima di procedere al pagamento se c'è ancora posto.
Attendo tua conferma in merito e aggiungo sentiti ringraziamenti per avermi avviato a questo mondo degli investimenti azionari, infatti dopo essermi preso una pausa ho rincominciato a mente fredda a investire con buoni risultati.
Su AMD in 10 mesi ho guadagnato il 65% (ora chiuso) e sui cinesi di Alibaba (BABA sul NYSE) su cui sono entrato da non molto ma sono già ad un buon 15-20% (qui punto sul lungo periodo, parleremo poi al corso su cosa ne pensi sperando di ricalcare lo storico tuo suggerimento BUY su Amazon di 2 anni fa……).
Sto valutando inoltre anche Tencent e JD.com (i loro concorrenti sul mercato asiatico).
Pensa che mesi fa avevo adocchiato Geely (allora a 10$) una casa automobilistica cinese che ha comprato Volvo, ma che non ho potuto comprare a causa di restrizioni nell'accesso al mercato di Hong-Kong, beh ora è a 14,84$.
Domanda: Avete sempre la sessione pomeridiana di analisi fondamentale ?
Ciao Renato!
Saluta i Caimani!
Ricordate: unirsi ai Caimani è da oltre quindici anni il miglior investimento che ogni trader può fare: quello su sé stesso!
lunedì 1 aprile 2019
"Sell Short" NON è l'opposto di "Buy Long", i Caimani lo sanno
È vero: "Sell Short" NON è l'opposto di "Buy Long".
O meglio, lo è e non lo è.
Intanto il potenziale di profitto è molto maggiore.
Ma occorre una tecnica specifica.
Grandi shortsellers furono Julian Robertson e Jim Chanos.
Ne riparliamo nel nuovo anno accademico, da settembre in poi.
Sell Short Portfolio
Days from start 18
Buy & Hold Strategy:
Average Yearly return-per-contract 17,1%
Yearly Return of S&P 500 (short case!) -11,2%
Outperformance 252,8%
Exit @ 5% stop loss case
Average Yearly return-per-contract % 17,08%
I titoli in portafoglio sono troppi per il Common Joe; è vero.
Ma, SCEGLIENDO casualmente fra essi, i ritorni ANNUI futuri PER TITOLO statisticamente prevedibili (t-Student) con il 95% di probabilità andranno:
da un minimo di -29,0%
a un massimo di 63,2%
N.B.: I dividendi SONO de facto inclusi nel calcolo del rendimento, perché, come è ovvio che sia, i prezzi riportati da Google, come quelli riportati da Yahoo etc. etc., sono adjusted per gli stock splits e i dividendi.
I segnali sono resi pubblici la domenica pomeriggio per esecuzione in apertura il lunedì, e rimarranno sul web in eterno; quindi i rendiconti rappresentano correttamente la realtà
renato.dilorenzo1@gmail.com
O meglio, lo è e non lo è.
Intanto il potenziale di profitto è molto maggiore.
Ma occorre una tecnica specifica.
Grandi shortsellers furono Julian Robertson e Jim Chanos.
Ne riparliamo nel nuovo anno accademico, da settembre in poi.
Sell Short Portfolio
Days from start 18
Buy & Hold Strategy:
Average Yearly return-per-contract 17,1%
Yearly Return of S&P 500 (short case!) -11,2%
Outperformance 252,8%
Exit @ 5% stop loss case
Average Yearly return-per-contract % 17,08%
I titoli in portafoglio sono troppi per il Common Joe; è vero.
Ma, SCEGLIENDO casualmente fra essi, i ritorni ANNUI futuri PER TITOLO statisticamente prevedibili (t-Student) con il 95% di probabilità andranno:
da un minimo di -29,0%
a un massimo di 63,2%
N.B.: I dividendi SONO de facto inclusi nel calcolo del rendimento, perché, come è ovvio che sia, i prezzi riportati da Google, come quelli riportati da Yahoo etc. etc., sono adjusted per gli stock splits e i dividendi.
I segnali sono resi pubblici la domenica pomeriggio per esecuzione in apertura il lunedì, e rimarranno sul web in eterno; quindi i rendiconti rappresentano correttamente la realtà
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